레버리지 투자의 개념, 리스크 및 접근 전략

레버리지 투자라고 하면 생소할 수 있으나 우리가 가장 많이 봤던 형태의 투자는 부동산 투자 입니다. 적은 자기 자본에 대출을 극대화하여 고가 주택을 매매하는 경우가 몇 년전만 해도 다반사였으며 그 외 소위 갭투자가 성행하기도 하였습니다. 그 외 다양한 레버리지 개념이 있어 종합적인 설명을 드리고자 합니다.

 

[목차]

1. 레버리지 투자는 무엇인가요

레버리지 투자는 투자자가 사용할 수 있는 자본을 넘어서는 금액으로 투자를 수행함으로써 가능한 수익을 극대화하려는 전략입니다. 쉽게 말하면 빚을 내서 투자하는 방식이라고 할 수 있습니다. 이 방식은 동시에 높은 위험을 수반하기도 하며, 투자의 기본 원칙과 결합했을 때 그 효과와 위험을 더욱 잘 이해하고 접근할 수 있습니다. 레버리지 투자의 개념부터 실제 적용까지, 다양한 측면을 자세히 살펴보겠습니다.

 

2. 투자 개념과 기본 예시

레버리지 투자란, 투자자가 실제 보유한 자본보다 많은 금액을 투자하여 수익을 극대화하려는 전략을 의미합니다. 이는 대표적으로 주식 및 대출, 마진 거래, 파생상품 사용 등 다양한 투자 수단에서 사용되고 있는 방법입니다. 레버리지는 '지렛대'라는 뜻을 가지고 있으며 소액의 투자로 큰 영향력을 발휘할 수 있다는 점에서 이 용어가 사용됩니다.

레버리지 투자의 원리는 레버리지 투자의 핵심은 투자 수익률을 레버리지 배수 만큼 증가시키는 것입니다. 예를 들어, 주식에서 1,000만원을 투자하여 10%의 수익률을 얻는다면, 수익은 100만원입니다. 그러나 레버리지를 10배로 사용하여 10%의 수익을 얻으면, 총 투자 비용은 1억원이 되며 1억원의 10%인 1000만원의 수익을 얻을 있게 됩니다. 이는 투자한 자본에 비해 상대적으로 높은 수익을 가져갑니다.

 

 

3. 고 리스크 투자의 위험

레버리지 투자의 위험성은 수익률이 높아질 수 있는 만큼 손실의 규모도 커질 수 있다는 점에 있습니다. 예를 들어, 레버리지를 사용한 투자에서 손해 보는 상황이 발생하게 된다면 그 손실은 원금만 투자 했을 때 대비 몇 배로 손해보게 됩니다. 때문에 레버리지 비율이 높을수록 손실이 배가 되며 이는 이미 투자자의 전체 자본을 잃을 수 있는 리스크가 있습니다.

 

4. 레버리지 투자의 종류

레버리지를 활용한 투자는 다양하지만 주요 세 가지 투자에 대해 소개드리도록 하겠습니다. 첫번째 마진 거래입니다. 투자자가 증권회사로부터 자금을 빌려 주식이나 다른 금융상품을 구매하는 방식입니다. 이 경우, 투자자는 일정 비율의 자금(마진)만을 예치하고 나머지는 대출을 통해 조달합니다. 두번째 부동산 투자입니다. 21년도 부동산 호황기에 가장 많이 진행되었던 투자 방법입니다. 때문에 많은 사람들이 대출을 받아서 부동산 투자에 뛰어 들었습니다. 본인의 소액 자본에 대출 자본을 얹어서 고가의 부동산을 매수하는 방법이며 부동산 가격 상승 시 높은 수익을 기대할 수 있습니다. 마지막은 파생상품입니다. 옵션, 선물 계약과 같은 파생상품도 역시 소액 투자로 레버리지 규모의 투자를 할 수 있게 해줍니다. 이러한 금융상품은 레버리지를 내재하고 있어 수익이 나면 몇 배의 대박을 노릴 수 있는 기회입니다.

 

5. 투자 전에 준비할 것은

레버리지 투자를 성공적으로 수행하기 위해서는 몇 가지 중요한 전략이 필요합니다. 레버리지 투자는 높은 리스크를 수반하므로 손실 한도를 설정하고 철저한 시장 분석을 바탕으로 냉철한 투자 결정을 내려야 합니다. 그리고 시장의 움직임을 정확하게 바라보는 안목이 중요합니다. 경제 지표, 기업 성과, 각종 규제 정책 등 다양한 요소가 시장에 영향을 미칠 수 있으므로 광범위한 분석을 해야합니다. 다음으로 레버리지 투자는 투자 자본을 잘 관리해야 합니다. 맹목적인 레버리지 투자만 하는 것이 아닌 리스크를 분산하는 포트폴리오 투자가 필요합니다. 투자 가능한 자본의 일정 비율만을 레버리지에 사용하고 나머지는 안전한 자산에 배분하는 전략을 고려해야 합니다.

 

 

 

결론 레버리지 투자는 매력적인 수익률을 제공할 수 있지만, 동시에 높은 위험을 내포하고 있습니다. 따라서 투자 전에 충분한 시장 분석, 리스크 관리, 자본 관리 전략을 수립하는 것이 중요합니다. 추가로 개인의 투자 목표와 위험 감수 능력을 고려하여 레버리지를 신중하게 활용해야 합니다.