채권 투자의 개념과 종류

채권 투자는 많은 투자자들이 포트폴리오의 분산을 목적으로 고려하는 중요한 투자 방법 중 하나입니다. 채권은 정부, 지방 자치단체, 기업 등이 자금을 조달하기 위해 발행하는 빚증서입니다. 쉽게 말해서 차용증 같은 것이라고 보면 됩니다. 국채의 경우 나라의 흥망과 관련이 있으며 천재지변이 있지 않는한 안정적 고정 수익을 낼 수 있는 좋은 투자처 입니다. 재테크 포트폴리오를 위해서 리스크 분산하는 것을 추천드립니다.

 

[목차]

1. 채권 투자의 개념

채권은 여러가지로 나뉘게 되는데 개인이 발행하면 사채, 회사가 발행하면 회사채, 공기업(공사)가 발행하면 공채, 정부가 발행하면 국채라고 합니다. 투자자는 채권을 구입함으로써 사실상 개인이나 기관에 돈을 빌려주는 셈이며, 발행 기관은 약속된 기간 동안 일정한 이자를 지급하고, 만기가 되면 원금을 상환합니다. 때문에 투자 대상에 대한 경영상 위험이 있는지 잘 살펴보고 접근해야 합니다. 채권 투자의 기본적인 특성과 장점, 그리고 주의해야 할 사항에 대해 이어서 알아보겠습니다.

 

2. 채권의 특징을 알아보자

크게 세 가지로 나눠서 설명드리겠습니다. 첫번째는 이자 수익 입니다. 대부분의 채권은 정기적으로 고정된 이자를 지급합니다. 이는 투자자들에게 안정적인 수익이 될 수 있습니다. 두번째는 원금 상환입니다. 채권이 만기되면, 매수자는 투자 원금을 되돌려 받게 됩니다. 세번째 신용등급 입니다. 채권의 가치를 판단할 수 있는 중요한 요소입니다. 채권의 발행자가 이자를 지급하고 원금을 상환할 능력이 있는지를 평가하는 등급입니다. 일반적으로 높은 신용등급을 가진 채권은 낮은 이자율을 제공하며, 반대로 신용등급이 낮은 채권(고위험 채권)은 높은 이자율을 제공합니다. 예를 들면 A 등급 및 BBB 등급이상 신용도는 우량채권이라고 하며 BB이하 등급 채권은 고수익 채권입니다. 이자 지급 및 원금을 상환해야 하므로 회사 건전성을 평가하고 거래하고자 할 때 중요한 척도라고 할 수 있습니다. 요즘과 같은 경제불황에는 안전한 우량채권에 주로 투자하고 호황기에는 대부분 회사가 활발한 기업활동으로 부도 위험이 상대적으로 낮아지기 때문에 BB 등급 이하 채권도 투자 대상이 되기도 합니다.

 

3. 채권 투자의 장점

채권 투자의 장점은 첫째 리스크 분산입니다.채권은 주식 등 다른 투자 수단에 비해 일반적으로 변동성이 낮고 안정적인 수익률을 제공합니다. 따라서 포트폴리오에 채권을 포함시키면 위험을 분산할 수 있습니다. 둘째 정해진 이자 지급을 하며 예금처럼 안정적인 수익을 제공합니다. 국채나 대기업 등에서 발행한 회사채는 상대적으로 안전한 투자처 입니다. 개인별 위험 부담 능력에 따라 채권 수익율을 선택하시면 됩니다.

 

4. 투자 시 유의할 점은

채권 발행 대상이 파산하거나 재정난이 있을 경우 이자 지급이나 원금 상환을 하지 못할 수도 있습니다. 다음으로는 수익이 낮을 수도 있습니다. 시장 상황에 따라 채권투자가 비매력적인 투자가 될 수도 있습니다. 예를 들어 시장 금리가 상승하면 채권의 가격이 하락할 수 있습니다. 이는 채권을 만기까지 보유하지 않고 중간에 매도할 경우 손해를 볼 수도 있다는 점 입니다. 시장 상황에 따라 실질 수익률이 낮아질 수 있으므로 시장 상황도 고려하셔야 합니다.

 

5. 채권 투자의 종류

채권 투자는 개별 채권을 직접 구매하거나, 채권 펀드 및 ETF(상장지수펀드)를 통해 간접적으로 투자하는 방법이 있습니다. 개별 채권은 투자자가 직접 발행 기관을 선정하고 투자 조건을 결정할 수 있으나, 채권 펀드나 ETF는 다양한 채권에 분산 투자할 수 있는 장점이 있습니다. 증권사에서 판매하는 상품의 경우는 예금 대비 기간도 짧고 금리도 더 좋습니다. 또한 기타 상품으로는 토스은행에서 제공하는 채권으로 목돈굴리기 라는 상품을 이용하실수도 있습니다. 금리 및 기간 순으로 확인하여 운용될 상품을 선택할 수도 있어 간편한 방법입니다. 여기까지 채권 투자에 대해서 알아보았습니다. 올해부터 점진적 금리 인하 할거라는 기대감 때문에 채권시장에 눈이 가고 있습니다. 채권 투자는 안정적인 수익 창출과 포트폴리오의 위험 분산에 기여할 수 있지만, 투자 결정에 앞서 리스크를 충분히 고려하시기 바랍니다.